PER : Plan d'Épargne Retraite
Économisez aujourd'hui jusqu'à 45% d'impôt sur chaque versement
Le PER est l'enveloppe la plus avantageuse pour préparer la retraite si votre TMI est élevée. Versements déductibles du revenu imposable (économie d'impôt immédiate selon votre TMI), capitalisation pendant 10-30 ans, puis sortie en capital ou en rente. Bloqué jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé (achat RP, invalidité, etc.). À jour fiscalité 2026.
Calculs indicatifs sur fiscalité 2026 (TMI au barème, PFU 31,4 % sur plus-values capital, PS 18,6 % général / 17,2 % AV-fonciers, plafond PER salarié 38 448 €). Les rendements futurs sont incertains, nous utilisons une moyenne, la réalité varie d'une année à l'autre. La sortie en rente dépend des conditions de l'assureur (taux de conversion, table de mortalité). Ne tient pas compte des frais de gestion du contrat (typiquement 0,5 à 1 % par an, à soustraire au rendement brut).
Réglez vos hypothèses
Bilan du PER
Évolution du capital PER sur 25 ans
Fiscalité à la sortie - Sortie en capital
- Imposition des versements (au barème IR, TMI retraite 11 %)−13 750 €
- PFU 31,4 % sur les plus-values (97 826 €)−30 717 €
- Total impôt sortie−44 467 €
- Capital net disponible178 359 €
Comparaison PER vs CTO actions (même effort net)
- Capital net PER (après fiscalité retraite)178 359 €
- Capital net CTO actions (PFU 31,4 %, même effort)134 476 €
- Avantage PER+43 883 €
Comprendre le PER
Le PER, c'est avant tout un cadeau fiscal : chaque euro versé est déduit de votre revenu imposable. À TMI 30 %, un versement de 5 000 € vous coûte en réalité 3 500 € (l'État paie 1 500 € via la baisse d'impôt). À TMI 41 % : 2 950 € d'effort réel pour 5 000 € capitalisés. À TMI 45 % : 2 750 €.
Plafond 2026 : 10 % de vos revenus pro N-1, avec un plafond maximum de 38 448 € (8 × PASS 2025) pour un salarié. Sans revenus pro, vous pouvez quand même verser jusqu'à 4 806 € (10 % du PASS). Pour les TNS, le plafond monte jusqu'à 88 911 €. Les plafonds non utilisés se reportent sur 3 ans.
Conjoints mariés / pacsés : vous pouvez mutualiser vos plafonds. Si un conjoint n'a pas atteint son plafond, il peut le donner à l'autre. Très utile quand un seul conjoint a des revenus élevés.
Sortie en capital ou en rente ?
- Capital : flexible (en une ou plusieurs fois), mais imposition au barème IR + PFU sur plus-values. Avantageux si TMI retraite basse.
- Rente viagère : revenu garanti à vie, abattement 10 % (max 4 399 €/an) puis IR + PS 18,6 %. Plus protecteur, mais moins flexible.
- Mixte : possible, par exemple 50 % en capital pour des projets immédiats (voyage, achat), 50 % en rente pour la sécurité.
Cas de déblocage anticipé (sans pénalité) :
- Acquisition de la résidence principale
- Décès du conjoint ou partenaire PACS
- Invalidité (titulaire, conjoint, enfant à charge)
- Surendettement
- Expiration des droits au chômage
- Cessation d'activité non salariée (liquidation judiciaire)
Transmission : au décès du titulaire avant liquidation, le capital est transmis aux bénéficiaires désignés (régime AV applicable si décès avant 70 ans → abattement 152 500 € par bénéficiaire). Une vraie stratégie patrimoniale globale.
Stratégie clé : le PER est surtout intéressant si TMI actuelle > TMI retraite. Vous économisez à un taux élevé aujourd'hui, vous payez à un taux plus bas demain. Si vous êtes à TMI 11 % en activité, l'intérêt fiscal est faible, préférez un PEA ou une AV.
Sources
- Plan d’épargne retraite : Les trois formes de plan, la déduction des versements et son plafond.
Questions fréquentes
Quel est l’avantage fiscal du PER ?
Les versements sont déductibles de votre revenu imposable, dans la limite d’un plafond (environ 10 % des revenus professionnels). L’économie d’impôt correspond à votre tranche marginale, jusqu’à 45 %.
Peut-on récupérer son PER avant la retraite ?
En principe non, sauf cas de déblocage anticipé : achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint, fin de droits au chômage, surendettement, liquidation judiciaire.
Sortie en capital ou en rente à la retraite ?
Les deux sont possibles, y compris en panachant. Le capital offre de la souplesse, la rente sécurise un revenu à vie. La fiscalité diffère selon l’option retenue.