PER ou assurance-vie : lequel vous laisse le plus ?
À versement égal, comparez l'économie d'impôt du PER et la sortie plus douce de l'assurance-vie
Le PER défiscalise à l'entrée, l'assurance-vie est plus légère à la sortie. À versement et rendement identiques, lequel vous laisse le plus une fois la fiscalité 2026 appliquée ? Le verdict dépend surtout de votre tranche d'imposition (TMI) aujourd'hui et à la retraite.
Simulation pédagogique, fiscalité 2026. Sortie du PER en capital (versements au barème, plus-values au PFU de 31,4 %) ; assurance-vie de plus de 8 ans, sous 150 000 € de versements (plus-values à 24,7 %). L'abattement annuel d'assurance-vie n'est pas modélisé (hypothèse prudente en faveur de l'assurance-vie). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Réglez vos hypothèses
Le verdict, objectif d'abord
Bilan comparé, année après année
Avant les chiffres : quel est votre objectif ?
Le PER sert surtout à défiscaliser : il réduit votre impôt aujourd'hui, en échange d'un capital bloqué jusqu'à la retraite. Il est gagnant quand votre TMI est élevée maintenant et plus basse à la retraite.
Approfondir
L'assurance-vie sert à garder la main : financer d'autres projets quand vous le décidez, et préparer votre succession dans un cadre avantageux. À TMI stable, sa sortie plus douce lui donne l'avantage.
La règle de décision
Le PER l'emporte quand l'économie d'impôt du versement (TMI d'aujourd'hui) dépasse le surcoût de sa sortie face à l'assurance-vie. C'est surtout le cas quand votre tranche baisse entre la vie active et la retraite.
Sources
- Plan d’épargne retraite : Les trois formes de plan, la déduction des versements et son plafond.
Questions fréquentes
PER ou assurance-vie : lequel choisir en 2026 ?
Cela dépend d’abord de votre objectif, ensuite de votre tranche d’imposition (TMI). Le PER sert surtout à défiscaliser : il réduit votre impôt aujourd’hui, en échange d’un capital bloqué jusqu’à la retraite. L’assurance-vie sert à garder la main pour d’autres projets et à préparer votre succession. Le PER l’emporte surtout quand votre TMI baisse entre la vie active et la retraite.
Le PER est-il vraiment plus avantageux que l’assurance-vie ?
Pas toujours. À la sortie, l’assurance-vie est plus douce : après 8 ans et sous 150 000 € de versements, ses plus-values sont imposées à 24,7 % (7,5 % d’impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux), contre un barème sur les versements déduits du PER et un PFU de 31,4 % sur ses plus-values. Le PER ne devient gagnant que si l’économie d’impôt à l’entrée dépasse ce surcoût de sortie, c’est-à-dire surtout quand la TMI baisse à la retraite.
Peut-on cumuler un PER et une assurance-vie ?
Oui, et c’est souvent la bonne réponse. Les deux enveloppes sont complémentaires : le PER pour défiscaliser vos versements à TMI élevée, l’assurance-vie pour la souplesse (retraits à tout moment) et la transmission (abattement de 152 500 € par bénéficiaire pour les primes versées avant 70 ans). Le bon dosage dépend de votre TMI et de vos projets.
Comment le simulateur détermine-t-il le gagnant ?
À versement et rendement identiques, il compare deux effets : l’économie d’impôt immédiate du PER (versement × votre TMI actuelle) et le surcoût de sa fiscalité de sortie face à l’assurance-vie. Le PER l’emporte quand le premier dépasse le second. Les taux 2026 sont appliqués : PFU 31,4 % sur les plus-values du PER, 24,7 % sur celles de l’assurance-vie après 8 ans.