David Laera14 min de lectureCombien coûte un conseiller en gestion de patrimoine en 2026 ?
Honoraires, rétrocessions et frais des placements : voici ce que coûte réellement un conseiller, avec les moyennes de l'AMF et la grille Nomio.
En France, 81 % des conseillers en investissements financiers exercent exclusivement en conseil non indépendant. Ce statut leur permet de conserver des rémunérations versées par les fournisseurs de produits, mais il ne prouve pas que chaque cabinet en perçoit ni qu'il ne facture jamais d'honoraires. Seuls 7 % se déclarent exclusivement indépendants (AMF, l'Autorité des marchés financiers, données 2024). Pour connaître le prix réel, il faut donc lire la facture et les frais prélevés sur les placements.
- Premier rendez-vous de découverte : le plus souvent gratuit.
- Conseil exclusivement indépendant : demandez un devis précisant les honoraires et le contenu de la mission. Le coût d'un bilan ponctuel ne se compare pas directement à celui d'un accompagnement annuel.
- Conseil non indépendant : la facture peut être nulle ou complétée par des honoraires. Sur l'ensemble des CIF étudiés, l'AMF mesurait en moyenne 2,40 % de rétrocession sur les souscriptions et 0,63 % par an sur les encours en 2023. Ces moyennes ne sont pas le tarif de chaque contrat.
- Ce que coûte le contrat, part du conseiller comprise : environ 2,5 % par an sur 2 étages, 0,88 % l'enveloppe et 1,60 % les fonds (Observatoire des produits d'épargne financière, rapport 2026, données 2025), après les 2,40 % prélevés à l'entrée.
- Chez Nomio : de 890 euros TTC (bilan solo) à 2 590 euros TTC (12 mois en couple), sans aucune rétrocession.
Sources : AMF, informations à vérifier avant une mission de conseil et chiffres clés des conseillers en investissements financiers. Les tarifs pour Nomio sont ceux de mes offres.
Chez les CIF (conseillers en investissements financiers) spécialisés en gestion de patrimoine, les honoraires ne représentent que 12 % des revenus. Le reste provient des rétrocessions de droits d'entrée, de sortie et de frais de gestion. Vous verrez plus bas où ces sommes sont prélevées et comment les comparer à une facture d'honoraires.
Je m'appelle David Laera, conseiller en gestion de patrimoine installé à Bordeaux, et j'accompagne partout en France en visioconférence. J'exerce en conseil indépendant au sens de la directive européenne MIF 2 (Marchés d'instruments financiers) : honoraires uniquement, aucune rétrocession conservée, grille publique. Si vous voulez seulement mes tarifs, ils sont sur ma page d'offres.
Comment sont rémunérés les conseillers en gestion de patrimoine en France ?
L'AMF distingue le conseil indépendant, le conseil non indépendant et les cabinets qui déclarent exercer les 2 selon les missions. Dans les faits, la rémunération peut venir des honoraires facturés au client, des rétrocessions versées par les fournisseurs ou d'une combinaison encadrée de ces sources. La répartition officielle pour 2024 est la suivante :
Chaque modèle a sa logique :
- Conseil exclusivement indépendant (7 %) : le conseiller facture son travail au client. L'article L. 541-8-1 du CMF lui interdit de conserver une rémunération versée par un tiers. C'est le modèle de Nomio.
- Conseil exclusivement non indépendant (81 %) : le cabinet peut conserver des rétrocessions versées par les fournisseurs, sous réserve de respecter les obligations d'information et d'amélioration du service. Il peut aussi facturer des honoraires.
- Exercice des 2 types de conseil (12 % des cabinets, 734 en 2024) : le cabinet doit expliquer clairement leur portée et ne peut pas les mélanger pour une même prestation au même client. La directive européenne sur les marchés d'instruments financiers (MIF 2) encadre cette information.
Je ne parle pas de l'extérieur : avant de créer Nomio, j'ai passé un an dans un cabinet aux honoraires. J'y ai constaté qu'une rémunération payée uniquement par le client supprime le conflit lié au choix d'un produit plus ou moins rémunérateur pour le conseiller. Elle ne garantit pas la qualité du conseil, mais elle rend son prix et son intérêt plus faciles à contrôler.
Les 3 circuits de l'argent
Dès que le circuit passe par le produit, la rémunération devient invisible, récurrente et proportionnelle à votre capital. Les 3 modèles sont légaux : l'enjeu, c'est de savoir dans lequel vous êtes.
Posez donc la question dès le premier rendez-vous : « comment êtes-vous rémunéré, exactement ? » Sa réponse dira si le prix affiché est le coût total ou la partie visible. Reste à savoir ce que chaque modèle facture.
À retenirLe conseil indépendant ne se déduit ni du mot CGP ni d'une facture : il suppose que le conseiller ne conserve aucune rémunération versée par un tiers.
Pourquoi le prix d'un bilan varie-t-il du simple au triple ?
Le prix d'un bilan patrimonial dépend du périmètre, des livrables, de la durée du suivi et des autres rémunérations conservées par le cabinet. Demandez un devis détaillé plutôt que de vous fier à une moyenne de marché. L'AMF rappelle que la prestation, ses modalités et la rémunération du conseiller doivent être précisées dans une lettre de mission.
Des honoraires nettement plus faibles ne prouvent pas que le conseil est moins complet ou moins indépendant. Ils peuvent correspondre à une mission limitée, mais aussi compléter des rétrocessions. Il faut donc vérifier le contenu de la mission et l'ensemble des rémunérations, jamais classer un cabinet à partir du seul montant affiché.
| Sur 50 000 € placés, 10 ans, 5 % brut | Le conseil « gratuit » | Le conseil facturé |
|---|---|---|
| Prix du conseil, affiché | 0 € | 890 € une fois, le bilan |
| Prélevé à la souscription | 2,40 %, soit 1 200 € | rien |
| Frais de l'enveloppe, par an | 0,88 % | ≈ 0,5 % |
| Frais des fonds, par an | 1,60 % | ≈ 0,2 % |
| Ce que vous payez sur 10 ans | 15 369 € | ≈ 5 360 € |
| Ce qu'il vous reste | 61 837 € | ≈ 75 000 € |
Aucun des pourcentages de gauche n'apparaît sur une facture. Le 2,40 % est relevé par l'AMF en 2023, les 0,88 % et 1,60 % par la Banque de France sur les données 2025, et la colonne de droite correspond aux contrats retenus pour cette comparaison. Les 890 euros correspondent au tarif du bilan Nomio, du bilan patrimonial.
La ligne qui décide votre facture n'est pas celle du conseil, c'est celle de vos fonds : 1,60 % par an contre environ 0,2 % pour un fonds indiciel, 8 fois moins pour la même exposition au marché.
Regardez la dernière ligne plutôt que l'avant-dernière. À rendement brut identique, il vous reste 13 200 euros de plus, les honoraires déjà déduits. Cette comparaison ne porte sur aucune performance : les 2 colonnes gagnent 5 % par an. Tout l'écart vient des frais.
Et la rémunération du conseiller ne s'ajoute pas à ces frais, elle se prélève dedans, aux 2 étages à la fois.
L'AMF mesurait en 2023 un taux moyen de rétrocession de 0,63 % des encours conseillés et suivis. Il s'agit de la part moyenne des frais reversée aux CIF par les sociétés de gestion ou les établissements financiers, pas d'un prélèvement supplémentaire de 0,63 % appliqué à tous les contrats. Cette rémunération est difficile à voir parce qu'elle est comprise dans les frais déjà prélevés sur l'enveloppe et les supports.
Les frais étant un pourcentage de votre encours, ils sont recalculés chaque année sur le capital réel. Les valeurs par défaut sont des ordres de grandeur : Banque de France pour les 2 étages annuels, et pour l'entrée le taux que l'AMF mesure comme la part rétrocédée au conseiller, 2,40 %, pris ici comme plancher des frais d'entrée. Remplacez-les par celles de votre contrat. Là-dedans, 1 200 € puis 0,63 % par an reviennent au conseiller, rétrocédés par l'assureur et par les sociétés de gestion, sans aucune ligne sur votre relevé. Le même rendement dans un contrat sous 1 % de frais laisse un capital tout autre.
La colonne de droite utilise le tarif pour Nomio, pas une moyenne du marché. Elle compare un bilan ponctuel à un scénario de contrat chargé en frais sur 10 ans : elle ne prétend pas comparer 10 années de suivi identique.
Côté honoraires, le montant ne suffit pas pour comparer. Une consultation, un bilan ponctuel et un accompagnement pendant 12 mois ne correspondent pas au même travail. Vous devez donc demander le nombre de rendez-vous, le contenu du rapport, l'aide à la mise en œuvre et le suivi inclus. Vous devez aussi vérifier si le cabinet conserve des rétrocessions en plus des honoraires. Vous saurez alors ce que votre facture couvre réellement.
Le prix dépend aussi du fonctionnement retenu. Le comparatif gestion pilotée ou gestion libre avec conseil sépare le mandat, les frais du contrat et les honoraires du conseil.
Non. Un prix bas peut correspondre à une mission courte, à un processus efficace ou à une rémunération complémentaire versée par des produits. Un prix élevé peut inclure plusieurs mois de travail. Dans les 2 cas, demandez le coût total, le contenu exact de la mission et toutes les rémunérations conservées par le cabinet.
La bonne question n'est donc pas « pourquoi si peu cher ? », mais « ces honoraires sont-ils votre seule rémunération sur mon dossier ? ».
Ce que contient chaque tranche de prix : le déroulé complet d'un bilan patrimonial. Vient alors le cas le plus fréquent : le conseiller de votre banque.
À retenirIl n'existe pas de tarif officiel. Comparez le coût total, les livrables et les rémunérations conservées, pas seulement le montant de la facture.
Le conseil bancaire « gratuit » coûte-t-il vraiment zéro ?
Non. Sur 50 000 euros placés 20 ans à 5 % brut, un contrat qui prélève 2,40 % à l'entrée puis 2,48 % par an, soit 0,88 % et 1,60 %, vous laisse près de 30 200 euros de moins qu'un contrat efficient tenu à 1 % par an et sans frais d'entrée. Sur 200 000 euros, l'écart approche 120 600 euros.
Ce 1 % est une hypothèse volontairement prudente : c'est plus que les 0,7 % relevés sur les contrats retenus pour cette comparaison.
Aucune comparaison de performances ici : personne ne peut les garantir. Seulement des frais, écrits dans votre contrat, connus d'avance, prélevés quoi qu'il arrive.
Les frais ne se prélèvent pas à 1 endroit, mais à 3
Pris séparément, chaque étage paraît modeste, et le total devient invisible. Les moyennes viennent du rapport 2026 de l'Observatoire des produits d'épargne financière, publié par le CCSF (Comité consultatif du secteur financier), rattaché à la Banque de France.
- À l'entrée, sur ce que vous versez, une seule fois : c'est le 2,40 % moyen de l'AMF. Les contrats retenus pour cette comparaison l'affichent à 0 %.
- Chaque année, sur l'enveloppe : 0,88 % par an en moyenne sur les unités de compte hors produits structurés, tous modes de gestion confondus. C'est le prix du contrat, quoi que vous mettiez dedans.
- Chaque année aussi, sur ce que vous mettez dedans : 1,60 % par an prélevés en moyenne par les fonds supports d'unités de compte. C'est l'étage le plus lourd, et il figure non dans la brochure du contrat mais dans le document d'information de chaque fonds.
Soit environ 2,5 % par an, avant frais d'entrée, et le conseiller est rétrocédé sur les 2 étages.
L'étage des fonds est aussi celui où vous choisissez le moins : un contrat d'agence propose avant tout les fonds du groupe, quand les contrats retenus pour cette comparaison donnent accès à 500 à 750 supports, fonds indiciels compris. La question n'est donc pas seulement « est-ce que je paie trop cher ? », mais « ai-je eu le choix ? ».
Un honoraire payé une fois peut coûter moins cher qu'une rémunération prélevée chaque année, mais ce n'est pas automatique : tout dépend du capital, de la durée et du service réellement fourni. L'article sur les honoraires et les rétrocessions vous aide à comparer les 2 modèles sans oublier les frais des placements.
Pour examiner les frais de vos propres contrats, le guide des frais d'assurance vie bancaire détaille les documents à réunir et les options à comparer avant un changement.
Que coûte le conseil facturé ? Voici la grille tarifaire de Nomio.
À retenirUn tarif caché est un tarif cher. Comparez des structures de frais, jamais des performances.
Combien facture Nomio ?
Chez Nomio, le tarif d’un bilan ponctuel est de 890 euros TTC en solo, 1 190 en couple, et l'accompagnement de 12 mois 1 990 euros. Ma grille est publique, sans frais cachés, sans pourcentage sur vos encours et sans aucune rétrocession.
| Formule | Solo TTC | Couple TTC | Contenu |
|---|---|---|---|
| Essentiel (bilan ponctuel) | 890 € | 1 190 € | Bilan complet, plan d'action écrit, restitution |
| Horizon (3 mois) | 1 390 € | 1 790 € | Essentiel + mise en œuvre + tableau de bord |
| Sérénité (12 mois) | 1 990 € | 2 590 € | Horizon + suivi continu + revue annuelle |
| Continuité (année 2 et suivantes) | 990 €/an | 1 290 €/an | Sérénité renouvelée, sans re-audit |
Comment ce prix est-il fixé ? Le bon critère est la grille complète : vous voyez dans ce tableau ce que vous payez et ce qui est inclus.
D'abord parce que votre facture porte un travail, pas un patrimoine. Un dossier plus gros ne demande pas 3 fois plus d'heures, il demande les mêmes contrôles sur des montants différents. Vous payez le temps passé, pas le solde de vos comptes.
Ensuite parce que la méthode est cadrée : même trame, mêmes contrôles, même structure de rapport. Le temps gagné est administratif, pas de l'analyse en moins. Et l'AMF compte près de 3 collaborateurs par cabinet de conseil en investissements financiers : ailleurs, votre étude finance aussi des salaires.
Enfin parce que 890 euros n'est pas un prix d'appel, c'est le prix d'un diagnostic. Si vous déléguez la mise en œuvre, vous passez à 1 390 euros, et à 1 990 euros pour le suivi continu. Le tarif monte avec le service rendu, pas avec ce que vous possédez.
Le reste tient aux outils, construits plutôt que loués :
- Votre espace client réunit tableau de bord, documents et recommandations.
- Les simulateurs chiffrent votre question en rendez-vous.
- Le suivi est automatisé : relances, échéances, revue annuelle.
Ce temps-là, vous ne le payez pas. Après ouverture, le document d’entrée en relation précisera la rémunération et les statuts effectivement obtenus.
Mon positionnement est simple : vous payez une mission définie, sans rémunération cachée dans les produits recommandés.
Autre choix assumé : aucun seuil. Une banque privée fixe un montant d'actifs à l'entrée, et les cabinets de conseil patrimonial qui publient un seuil le situent entre 100 000 et 500 000 euros. Chez Nomio, pas de plancher : votre situation compte, pas le solde de vos comptes. Quel patrimoine minimum pour consulter répond précisément à cette objection. Mais un prix ne dit rien de ce pour quoi vous payez.
À retenirMa grille est publique, TTC, sans encours prélevés, sans seuil de patrimoine.
Comment juger si un devis de conseiller en gestion de patrimoine est justifié ?
Un devis se juge sur 3 critères : le périmètre couvert, les livrables écrits, et l'indépendance au sens de l'article L. 541-8-1 du CMF. Le montant seul ne vous dit ni l'étendue du travail ni les autres rémunérations conservées.
- Le périmètre : le civil, le fiscal, le financier. S'il ne parle que de « vos placements », demandez-vous qui finance le reste.
- Les livrables écrits : une recommandation orale ne se relit pas 6 mois plus tard, et c'est une obligation, le CIF doit remettre une déclaration d'adéquation écrite.
- L'indépendance du conseil : zéro rétrocession gardée, une qualification MIF 2 distincte des appellations CGP ou CGPI (conseiller en gestion de patrimoine indépendant). 3 vérifications gratuites permettent de situer le professionnel.
Ces critères s'appliquent à des besoins variés : 100 000 euros à placer, un héritage à organiser ou le choix entre un plan d'épargne retraite et une assurance-vie (s'ouvre dans un nouvel onglet).
À retenirUn devis doit expliquer ce que vous recevez et comment le cabinet est rémunéré. Le montant affiché ne suffit jamais pour comparer.
Questions fréquentes
Sources
- Code monétaire et financier, article L. 541-8-1 et règlement général de l'AMF, article 325-5 : les mentions obligatoires du document d'entrée en relation, dont le caractère indépendant ou non du conseil et son incidence sur la rémunération.
- Directive 2014/65/UE (MIF 2) : transparence sur les coûts.
- AMF, chiffres clés des conseillers en investissements financiers : répartition 81 / 7 / 12 (données 2024).
- AMF, chiffres clés des conseillers en investissements financiers, données 2023 (édition d'octobre 2024) : taux de rétrocession moyens de 2,40 % des souscriptions et 0,63 % par an sur les encours.
- CCSF, rapport 2026 de l'Observatoire des produits d'épargne financière (OPEF) : frais moyens 0,88 % + 1,60 % sur les données 2025.
- AMF, que savoir sur les conseillers en investissements financiers ? : informations sur la prestation, ses modalités et la rémunération dans la lettre de mission.
- ORIAS : registre unique des intermédiaires.
- Relevé des contrats retenus pour cette comparaison (août 2026) : 0 % de frais sur versement, 500 à 750 supports.
Cet article décrit des mécanismes généraux et ne constitue pas un conseil personnalisé. Chiffres à jour en août 2026.
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Cet article a une vocation pédagogique et ne constitue ni un conseil personnalisé, ni une recommandation d'investissement. Toute recommandation personnalisée fait l'objet d'une lettre de mission et d'une déclaration d'adéquation au sens de la directive MIF 2, dans le cadre réglementaire CIF (article 325-6 du règlement général de l'AMF).