Conseiller en gestion de patrimoine indépendant : 8 vérifications

L'indépendance vis-à-vis d'un réseau ne prouve pas que le conseil est indépendant au sens de la directive sur les marchés d'instruments financiers (MIF 2). Selon l'Autorité des marchés financiers (AMF), seuls 7 % des conseillers en investissements financiers se déclaraient exclusivement indépendants en 2024. 2 preuves le montrent : l'éventail analysé et les rémunérations conservées.

Le mot « indépendant » recouvre 3 réalités : l'indépendance d'une banque, le choix des produits ou la qualification réglementaire. Pour comparer 2 cabinets, suivez les autorisations, les documents et l'argent. Vous verrez plus bas le document qui tranche et les 8 points à contrôler.

Je m'appelle David Laera, fondateur de Nomio. Chez Nomio, l'accompagnement se déroule à distance et le conseil est facturé sous forme d'honoraires, sans rétrocession conservée. Les contrats restent en gestion libre : je formule, explique et documente mes recommandations ; le client décide et intervient directement. Appliquez à Nomio les mêmes vérifications qu'à tout autre cabinet.

Ce guide contrôle le métier, les statuts et la rémunération. Si vous cherchez seulement un produit à souscrire aujourd'hui, il n'est pas fait pour vous.

Qu'est-ce qu'un conseiller en gestion de patrimoine indépendant ?

Un conseiller en gestion de patrimoine indépendant peut réunir 2 caractéristiques : il raisonne sur l'ensemble de votre situation et fournit, lorsqu'il intervient sur des instruments financiers, un conseil indépendant au sens de MIF 2. La 1re décrit le métier. La 2e répond à des conditions réglementaires précises.

Le métier consiste à mettre vos décisions dans le bon ordre

Un conseiller en gestion de patrimoine, ou CGP, croise notamment :

• votre situation familiale et fiscale ;
• vos revenus, vos charges et vos dettes ;
• votre épargne, vos investissements et leurs frais ;
• vos projets, leurs échéances et votre capacité à supporter une perte.

Son travail ne consiste pas à partir d'un produit. Il consiste à décider ce qui doit être traité maintenant, ce qui peut attendre et ce qu'il vaut mieux ne pas faire.

Un versement sur un plan d'épargne retraite (s'ouvre dans un nouvel onglet) illustre cette logique : il peut réduire l'impôt aujourd'hui, tout en bloquant une somme nécessaire à un projet proche. Il faut donc croiser avantage fiscal, liquidité et objectif.

L'indépendance fixe une règle sur le conseil et la rémunération

MIF 2 désigne le cadre européen qui organise notamment le conseil en instruments financiers. Pour un conseiller en investissements financiers qui se déclare indépendant, le droit français impose une analyse suffisamment large et diversifiée et interdit de conserver les rémunérations versées par un tiers.

Le texte demande d'« évaluer un éventail suffisant d'instruments financiers disponibles sur le marché ».

Le Code monétaire et financier lui interdit de conserver les rémunérations et commissions versées par un tiers. Seuls certains avantages non monétaires mineurs, clairement divulgués et admis par le texte, font exception.

Un conseil non indépendant n'est pas illégal ou forcément mauvais. Cette qualification indique qui peut rémunérer le professionnel et ce qu'il peut conserver.

À retenir

L'analyse globale décrit le métier de CGP. Pour le conseil en instruments financiers, l'indépendance au sens de MIF 2 se vérifie par l'éventail analysé, le document d'entrée en relation et l'absence de rémunération de tiers conservée.

Que fait un conseiller en gestion de patrimoine, concrètement ?

Un CGP transforme une situation dispersée en décisions hiérarchisées. Il recueille les informations, établit un diagnostic, compare des scénarios, écrit ses recommandations, en explique les limites puis accompagne leur mise en œuvre.

1. Comprendre avant de recommander

Le diagnostic porte sur des faits et sur vos priorités. Le conseiller doit comprendre ce que vous possédez, ce que vous devez, ce que vous voulez financer, à quelle date et avec quelle marge de sécurité.

La question formulée au départ n'est pas toujours la 1re à traiter. « Où placer cette somme ? » peut devenir « quelle part doit rester disponible ? ». « Comment payer moins d'impôt ? » peut devenir « quel effort d'épargne est soutenable ? ».

C'est le test que j'applique dans la méthode conçue pour Nomio : si la réponse arrive avant les questions, le raisonnement est pris à l'envers.

2. Expliquer les choix et leurs limites

Une recommandation utile indique :

• le problème qu'elle traite ;
• les options comparées ;
• les hypothèses retenues ;
• les frais et les risques ;
• les conséquences d'une action ou d'une absence d'action ;
• l'ordre des décisions.

Pour le conseil en investissements financiers, la recommandation personnalisée doit être justifiée dans une déclaration d'adéquation. Ce document relie une solution à votre situation et rend le raisonnement contrôlable.

3. Accompagner sans confondre conseil et décision

Le périmètre dépend de la lettre de mission. Un bilan ponctuel, une aide à la mise en œuvre et un suivi annuel sont 3 prestations différentes, avec une durée, un prix et des livrables annoncés avant le travail.

Lorsque le contrat reste en gestion libre et que le professionnel fournit un conseil séparé, vous restez décisionnaire et intervenez sur vos contrats. En gestion sous mandat, un professionnel habilité peut réaliser des arbitrages dans le cadre défini. Les 2 organisations existent. Aucune ne permet de promettre une performance future.

Le comparatif gestion pilotée ou gestion libre avec conseil détaille qui analyse, qui décide et qui valide les opérations dans chaque fonctionnement.

Le déroulement d'un bilan patrimonial détaille les étapes et les livrables sans alourdir ce guide.

À retenir

Le travail d'un CGP suit 3 verbes : comprendre, justifier et accompagner. Une recommandation sérieuse peut aussi conclure qu'il ne faut rien changer.

Qui a le droit d'exercer comme conseiller en gestion de patrimoine ?

Le titre « conseiller en gestion de patrimoine » ne constitue pas, à lui seul, une autorisation. Les statuts nécessaires dépendent des actes réalisés. Un cabinet doit donc pouvoir relier chaque service proposé au cadre qui l'autorise.

4 cadres apparaissent régulièrement :

La compétence juridique appropriée peut permettre certaines consultations juridiques accessoires, dans les limites fixées par l'article 54 de la loi du 31 décembre 1971. Elle ne transforme pas un CGP en avocat ou en notaire.

Un cabinet doit posséder les cadres correspondant à ses actes, sans devoir tous les cumuler.

Pour une mission de CIF, vous devez notamment retrouver :

1. un document d'entrée en relation ;
2. une lettre de mission signée avant la prestation ;
3. un recueil suffisant d'informations sur votre situation et votre tolérance au risque ;
4. une déclaration d'adéquation qui justifie le conseil.

Le registre public de l'ORIAS confirme les inscriptions en assurance, banque et finance. Il ne confirme pas le caractère indépendant du conseil au sens de MIF 2 : cette information figure dans le document d'entrée en relation, conformément à l'article 325-5 du règlement général de l'AMF.

À retenir

Ne vérifiez pas un sigle. Vérifiez que chaque service annoncé correspond à une autorisation et que les documents obligatoires vous sont remis au bon moment.

Pourquoi le mot « indépendant » prête-t-il à confusion ?

Le mot « indépendant » peut décrire la structure d'un cabinet ou la nature réglementaire de son conseil. Ces 2 réalités ne sont pas équivalentes. Un cabinet peut ne dépendre d'aucune banque tout en conservant les commissions versées par ses partenaires.

Le paysage se lit plus clairement avec 3 situations :

La preuve ne se trouve pas dans le nom commercial du cabinet, mais dans son document d'entrée en relation. Celui-ci précise si le conseil est indépendant ou non indépendant et explique son mode de rémunération.

Dans ses chiffres clés 2024, l'AMF recensait parmi les CIF :

• 81 % exerçant exclusivement en conseil non indépendant ;
• 12 % combinant conseil indépendant et non indépendant, soit 734 cabinets ;
• 7 % exerçant exclusivement en conseil indépendant.

Ces chiffres mesurent la nature déclarée du conseil, pas la facturation d'honoraires. Un professionnel non indépendant peut aussi en facturer. Demandez : « percevez-vous des rétrocessions sur les solutions recommandées, et les conservez-vous ? »

Je pars d'un principe simple : une rémunération que vous ne pouvez pas reformuler n'est pas encore transparente.

L'appellation CGPI ne suffit donc pas à établir l'indépendance du conseil.

À retenir

L'indépendance de la structure ne prouve pas l'indépendance du conseil. Pour trancher, lisez le document d'entrée en relation et demandez si le cabinet conserve des rétrocessions.

Comment un conseiller en gestion de patrimoine est-il rémunéré ?

Un CGP peut être rémunéré par des honoraires, par des commissions versées par les producteurs ou par une combinaison des 2. Comparez le coût total, sa durée et l'effet du modèle sur les solutions accessibles.

Dans ses chiffres clés fondés sur les données 2023, l'AMF indique que les CIF exerçant le métier de CGP déclaraient en moyenne une rétrocession de 2,40 % des montants souscrits au titre des droits d'entrée et de 0,63 % par an sur les encours. Le 2,40 % n'est pas un taux moyen de frais d'entrée : c'est la part moyenne rétrocédée au CIF.

Dès que le circuit passe par le produit, la rémunération devient invisible, récurrente et proportionnelle à votre capital. Les 3 modèles sont légaux : l'enjeu, c'est de savoir dans lequel vous êtes.

Un conseil présenté sans facture n'est pas sans coût : sa rémunération peut être prélevée dans les frais du contrat et des fonds. À l'inverse, une facture visible ne garantit ni la qualité du travail ni le choix de produits peu coûteux. Elle rend une partie du prix plus lisible.

Je ne compare donc jamais une facture à 0 euro et une facture d'honoraires. Je compare ce qui sort réellement de votre patrimoine, une fois, chaque année et sur toute la durée.

Pour comparer, relevez :

• les honoraires ponctuels et récurrents ;
• les frais prélevés à l'entrée ;
• les frais annuels du contrat et des supports ;
• les rémunérations reversées au conseiller ;
• la durée pendant laquelle chaque coût s'applique.

Une rétrocession de 0,63 % paraît faible. Regardez ce qu'elle représente quand le montant confié augmente.

Le montant placé sur ses conseils€Le rendement brut espéré% / an

Les frais d'entrée, dont 2,40 % rétrocédés% une foisLes frais de votre enveloppe% / anLes frais de vos fonds% / an

Vos frais à l'entrée

1 200 €

Vos frais, la 1re année

1 271 €

Vos frais sur 10 ans

15 369 €

Ce qu'il vous reste après 10 ans

61 837 €

Les frais étant un pourcentage de votre encours, ils sont recalculés chaque année sur le capital réel. Les valeurs par défaut sont des ordres de grandeur : Banque de France pour les 2 étages annuels, et pour l'entrée le taux que l'AMF mesure comme la part rétrocédée au conseiller, 2,40 %, pris ici comme plancher des frais d'entrée. Remplacez-les par celles de votre contrat. Là-dedans,  1 200 € puis 0,63 % par an reviennent au conseiller, rétrocédés par l'assureur et par les sociétés de gestion,  sans aucune ligne sur votre relevé. Le même rendement dans un contrat sous 1 % de frais laisse un capital tout autre.

Le mécanisme est détaillé dans honoraires ou rétrocommissions, et les grilles publiques dans le coût d'un conseiller en gestion de patrimoine. La grille tarifaire de Nomio figure sur la page des offres.

À retenir

Un honoraire se voit. Une rétrocession se trouve dans les frais des produits. Pour comparer, additionnez toutes les couches sur la même durée et demandez quelle part revient au cabinet.

À partir de quel patrimoine faut-il consulter un CGP ?

Aucun seuil légal de patrimoine n'est requis pour consulter un CGP. Les seuils parfois annoncés sont des choix commerciaux ou des conditions d'accès propres à un établissement. La pertinence d'un accompagnement dépend surtout de la complexité et de l'enjeu des décisions à prendre.

Un avis global devient utile quand plusieurs sujets se croisent, par exemple :

• une somme à investir avec un projet proche ;
• un héritage, une donation ou un changement familial important ;
• une préparation de retraite ;
• plusieurs contrats dont les frais et les objectifs ne sont plus lisibles.

Un bilan complet n'est pas toujours le bon format. Si vous cherchez seulement une information publique ou un acte précis, une consultation ponctuelle ou le professionnel concerné peut suffire. La taille et l'apparente simplicité de votre situation ne permettent pas, à elles seules, d'écarter un besoin d'accompagnement.

Ma règle est simple : le montant ne décide pas à votre place. La vraie question est le coût d'une mauvaise décision et le niveau d'aide que vous recherchez.

Le guide à partir de quel patrimoine consulter un CGP aide à évaluer ce besoin sans utiliser un montant comme faux seuil universel.

À retenir

Aucun montant ne rend automatiquement un CGP nécessaire ou inutile. Comparez l'enjeu de la décision, sa complexité et le format d'aide réellement utile.

Comment se déroule un accompagnement patrimonial ?

Un accompagnement patrimonial se déroule généralement en 4 étapes : cadrage du besoin, collecte, recommandations écrites, puis mise en œuvre ou suivi selon la mission. Le délai varie selon le dossier.

Nomio est conçu pour fonctionner à distance, en visioconférence, avec des contrats en gestion libre et un conseil séparé :

1. Rendez-vous de cadrage. Il précise le besoin et vérifie si une mission est justifiée.
2. Collecte sécurisée. Vous rassemblez les informations nécessaires dans votre espace client.
3. Analyse et restitution. Les hypothèses, options, frais, risques et priorités sont expliqués.
4. Décision, mise en œuvre et suivi. Vous intervenez sur vos contrats avec l'appui prévu. La recommandation évolue si la mission et votre situation le justifient.

Le format à distance ne supprime aucune obligation réglementaire. Il impose d'organiser l'identification, la signature, la protection des données et la conservation des preuves.

Il ne convient pas à tout le monde. Si vous préférez remettre vos documents en main propre ou déléguer chaque opération, un autre modèle peut être plus adapté. L'essentiel est de vérifier avant de signer qui analyse votre situation, qui décide et qui intervient sur vos contrats.

À retenir

Chez Nomio, le parcours se déroule à 100 % en visioconférence. Les contrats restent en gestion libre : le cabinet analyse et explique, vous décidez et intervenez directement.

Qu'est-ce qu'un CGP ne peut pas promettre ?

Un CGP ne peut pas garantir une performance future, supprimer tout risque ni remplacer les autres professions réglementées. Son rôle est d'améliorer la qualité du raisonnement et l'adéquation des décisions, pas de rendre l'avenir certain.

3 limites doivent être écrites clairement :

• La performance n'est jamais garantie. Une stratégie cohérente peut subir une baisse de marché ou produire moins que prévu.
• Le champ de compétence a des frontières. Une succession, un contrat de mariage, une opération juridique ou comptable peut exiger l'intervention d'un notaire, d'un avocat ou d'un expert-comptable.
• Le conseil ne supprime pas votre responsabilité. Avec un contrat en gestion libre et un conseil séparé, vous choisissez d'appliquer ou non les recommandations. Sous mandat, la délégation reste encadrée par le mandat et le profil convenus.

Un conseiller sérieux présente aussi les inconvénients de sa recommandation : indisponibilité, fiscalité à la sortie, frais, risque de perte, complexité ou dépendance à une hypothèse. Sans eux, votre accord n'est pas éclairé.

À retenir

Un CGP améliore le raisonnement, pas la certitude. Il doit exposer les risques, reconnaître ses limites et faire intervenir le bon professionnel quand le sujet l'exige.

Quelles 8 vérifications faire avant de signer ?

Ces 8 vérifications écartent une grande partie du flou avant toute mission. Elles ne garantissent ni la compétence ni les performances futures, mais elles rendent le cadre contrôlable avant de vous engager.

1. Cherchez le professionnel sur l'ORIAS. Lisez les catégories détaillées et les dates, pas seulement le résultat de recherche.
2. Vérifiez son association professionnelle. Pour un CIF, l'adhésion à une association agréée par l'AMF est obligatoire.
3. Lisez le document d'entrée en relation. Il doit identifier le cabinet, ses statuts, son association, ses partenaires significatifs et la nature du conseil.
4. Posez la question des rétrocessions. Demandez s'il en perçoit, s'il les conserve et quel montant lui revient.
5. Exigez une lettre de mission avant le conseil. Le périmètre, le prix et les obligations de chaque partie doivent être écrits.
6. Demandez comment les recommandations seront justifiées. Une liste de produits ne remplace pas un raisonnement d'adéquation.
7. Demandez une attestation de responsabilité civile professionnelle. Pour un CIF, cette assurance est obligatoire et le professionnel doit pouvoir en justifier l'existence, conformément à l'article L. 541-3 du Code monétaire et financier.
8. Évaluez sa capacité à expliquer ses limites. Un conseiller doit pouvoir dire qu'un sujet relève d'un notaire, d'un avocat ou d'un expert-comptable.

C'est le test que je préfère : à la fin de l'échange, pouvez-vous reformuler la méthode et les coûts avec vos propres mots ? Vous déléguez une analyse, pas votre compréhension.

Le guide comment choisir son conseiller en gestion de patrimoine donne les questions exactes. Le comparatif CGP ou banque privée vous aide ensuite à choisir le type d'accompagnement.

À retenir

Avant de signer, contrôlez les inscriptions, les documents, les rémunérations et les limites du professionnel. Si une réponse reste floue, ne compensez pas le manque de preuve par une bonne impression.

Questions fréquentes

• Quelle est la différence entre un CGP et un CGPI ?+

  CGP décrit le métier. CGPI est souvent utilisé pour signaler qu'un cabinet est indépendant d'un réseau, mais le « I » ne prouve pas que son conseil est indépendant au sens de MIF 2. Cette qualification se lit dans le document d'entrée en relation et dépend notamment des rétrocessions conservées.

• Un CGP indépendant peut-il recevoir une commission ?+

  Il peut en recevoir techniquement, mais il ne peut pas la conserver s'il fournit un conseil indépendant au sens de MIF 2. La commission doit être restituée intégralement au client. Demandez le mécanisme et la fréquence de restitution par écrit.

• Un CGP peut-il gérer mon argent à ma place ?+

  Oui, certaines organisations permettent une gestion sous mandat par un professionnel habilité. Avec un contrat en gestion libre et un conseil séparé, vous restez décisionnaire et réalisez les opérations. Dans les 2 cas, aucune performance ne peut être garantie.

• Le conseil à distance est-il moins encadré ?+

  Non. Les obligations liées à la connaissance du client, à l'adéquation, à l'information et aux documents restent applicables. Le cabinet doit en plus organiser l'identification, la signature et la protection des échanges à distance.

Sources

• Code monétaire et financier, article L. 541-8-1 : conditions du conseil indépendant pour les CIF et traitement des rémunérations de tiers.
• Code monétaire et financier, article L. 541-3 : obligation d'assurance de responsabilité civile professionnelle du CIF.
• Règlement général de l'AMF, article 325-5 : informations du document d'entrée en relation, dont la nature indépendante ou non du conseil.
• AMF, chiffres clés des conseillers en investissements financiers 2024 : répartition entre conseil indépendant, non indépendant et exercice combiné.
• AMF, chiffres clés des conseillers en investissements financiers, données 2023 : taux moyens de rétrocession déclarés par les CIF exerçant le métier de CGP.
• ORIAS : registre public des intermédiaires en assurance, banque et finance.
• AMF, espace épargnants : vérifier un professionnel, comprendre les placements et consulter les mises en garde.
• Loi du 31 décembre 1971, article 54 : cadre des consultations juridiques exercées à titre habituel et rémunéré.
• CCI France, rechercher une carte professionnelle d'agent immobilier : fichier national des professionnels titulaires d'une carte délivrée par une chambre de commerce et d'industrie.

Cet article décrit des informations générales et ne constitue pas un conseil personnalisé. Données et liens vérifiés en septembre 2026.